江石律所助投资者成功获赔-证券虚假陈述案

案号（ 2021 ）浙 01 民初 xxx号

北京江石律师事务所        杨林峰

案情简介

沪市一家上市公司因信息披露存在虚假陈述，受到证券监管部门的行政处罚。投资者梁某在相关期间买入其股票并持有至基准日后，因股价下跌遭受损失。了解证券虚假陈述索赔的相关规定后，梁某委托杨林峰律师向浙江省杭州市中级人民法院提起诉讼，要求该上市公司及相关责任主体赔偿投资损失。

裁判结果

经法院出具法律文书确认，各方当事人自愿达成协议：上市公司于约定期限前一次性向投资者支付赔偿款，各方就本案再无其他纠纷；案件受理费减半收取。上述法律文书经各方签收后即发生法律效力，若上市公司未按期履行付款义务，投资者可依法向法院申请强制执行。

江石评析

 行政处罚不再是索赔的门槛。2022年修订后的证券虚假陈述司法解释已取消行政处罚前置程序，投资者凭借交易记录与公司披露违规的事实即可主张权利；存在处罚决定书的案件，证据链条更为完整。

 抓准三个时点是关键。虚假陈述实施日、揭露日、基准日直接决定谁能索赔、能赔多少，投资者可对照上市公司公告与自身交易记录作出初步判断，再由律师结合裁判口径复核。

责任主体不止上市公司一家。实际控制人、董事、监事、高级管理人员等对信息披露违规存在过错的，依法可能与公司承担连带责任，将其列为共同被告有助于提高受偿保障。

小额损失同样值得主张。此类案件多以系列案方式集中处理，单个投资者的维权成本可控、程序路径成熟，及时主张权利有利于纳入整体解决安排。

操作提示。投资者应注意保存开户记录、对账单、交割单等原始凭证，持续关注上市公司公告及证券监管部门的处罚信息；初步判断符合索赔条件后，尽早咨询专业证券维权律师，避免因超过诉讼时效而丧失胜诉权。

判决书节选